Все новости от 5 октября 2000 г.

Изменение котировок акций компьютерных компаний с 11 по 22 сентября

Неделя с 11 по 15 сентября.

Понедельник-вторник. Брокерская фирма Goldman Sachs объявила, что из-за падения курса евро объемы продаж IBM в III и IV кварталах текущего года окажутся ниже ожидавшихся. Ценные бумаги другой крупной компьютерной компании — Hewlett-Packard — снизились после того, как эта фирма объявила о проведении переговоров с PricewaterhouseCoopers о приобретении за 18 млрд $ ее консалтингового подразделения (см. @-daily от 11.09.00). В результате индекс Dow Jones Industrial Average, в котором представлены и IBM, и Hewlett-Packard, в понедельник пополз вниз, отыграв, тем не менее, потери во вторник, — благодаря слухам о возможной продаже фирмы J.P. Morgan & Co.

Тем временем ситуация с евро (за последние три месяца стоимость этой валюты снизилась с 95 до 86 центов) вызвала снижение акций и других — помимо IBM — высокотехнологических компаний, ведущих бизнес в европейских странах: Intel, Cisco, Oracle, Sun и др., что отразилось на величине Nasdaq Composite, который в эти два дня потерял почти 130 пунктов (-3,3%).

Среда-четверг. Опасения по поводу «неправильного» курса евро перекинулись на акции некомпьютерных компаний, работающих на потребительском и производственном рынках Европы, в частности, Coca-Cola, McDonald's и Minnesota Mining & Manufacturing. В результате Dow Jones опять начал движение вниз.

В то же время Nasdaq «пошел на поправку», основными причинами чего стали выросший спрос на изрядно подешевевшие в начале сентября акции компьютерных и телекоммуникационных фирм, а также ожидания успешного квартального отчета Oracle. Общую картину несколько «испортили» только ценные бумаги производителей ПК и процессоров, — фирма Banc of America Securities указала на слишком медленное увеличение спроса на персональные компьютеры и понизила рейтинг акций Intel и AMD.

Пятница. Несмотря на великолепный квартальный отчет Oracle, объем продаж прикладного ПО компании не достиг ожидаемого. Тревога инвесторов за корпоративные прибыли усилилась и Nasdaq Composite опять устремился вниз, достигнув наименьшего за неделю значения.

Неделя с 18 по 22 сентября.

Понедельник. Снижение стоимости ценных бумаг продолжилась, —повышение цен на нефть вызвало опасения по поводу ускорения инфляции и возможной реакции Федерального резерва.

Вторник-среда. Nasdaq Composite вновь устремился вверх, совершив наибольший за последние три месяца скачок, — во многом благодаря тому, что фирма Banc of America Securities опять повысила рейтинг акций компаний Intel и AMD. Свой вклад в рост ценных бумаг высокотехнологических компаний внесли также JDS Uniphase и Microsoft, акции которых, понеся в последнее время ощутимые потери, вызвали оживленный интерес у покупателей.

В то же время проблемы с европейской валютой и ценами на нефть по-прежнему негативно влияли на акции активно действующих в Европе компаний производственного и потребительского секторов, и Dow Jones продолжил путь вниз, увлекаемый ценными бумагами Coca-Cola, Minnesota Mining & Manufacturing и Gillette.

Четверг-пятница. Очередное «сползание» в секторе ценных бумаг компьютерных и полупроводниковых фирм было спровоцировано возобновившимися опасениями инвесторов по поводу вероятного уменьшения доходов компаний. Масла в огонь подлила Intel, неожиданно предупредившая о меньшем, нежели ожидалось, росте продаж процессоров в III квартале, — вследствие падения покупательной способности европейских клиентов компании.

Тем не менее ближе к закрытию пятничных торгов корпоративные ценные бумаги вновь устремились вверх: центральные банки принялись скупать евро с целью повышения курса этой валюты, Билл Клинтон распорядился начать продажи 30 млн баррелей нефти из стратегических резервов США, а компания Hewlett-Packard пообещала обеспечить запланированные на текущий квартал объем продаж и прибыль.

В целом за две недели индекс Dow Jones Industrial Average упал на 374 пункта (-3,3%), а Nasdaq Composite — на 175 пунктов (-4,4%).

Из 24 компьютерных и телекоммуникационных компаний, рассматриваемых в данном отчете, у 21 курс понизился, и только у 3 — повысился. Наиболее впечатляющего успеха добилась Qualcomm (ее ценные бумаги выросли на 18%), весьма неудачными прошедшие две недели оказались для AMD, Intel, Informix, Lucent, «Вымпелкома», МТС и «Ростелекома» — их акции «потеряли» более 15%.

3Com 14,6 $ (-1,8 $; -11,0%). Компания подписала с производителем ПО Centura Software соглашение, по условиям которого система управления базами данных RDM/Vx производства Centura будет использована в решениях 3Com для локальных сетей. Фирма Xircom подала на компанию контриск (см. @-daily от 22.08.00), обвинив 3Com в нарушении своих патентных прав в области технологии производства PC карт.

AMD 26,0 $ (-6,1 $; -19,0%). Падение акций компании оказалось значительно меньшим, чем у ее главного конкурента, — часть инвесторов сочла, что неудачи Intel дают AMD хороший шанс увеличить свою долю на мировом рынке процессоров. Это мнение было частично подтверждено заявлениями фирм Micron Electronics и Tiny PC о начале использования процессоров компании — в компьютерах, предназначенных для продажи в интернет-магазинах Best Buy, и домашних ПК соответственно.

Тем не менее, после того как несколько брокерских фирм понизили рейтинг акций AMD, избежать существенного падения ценных бумаг компании не удалось.

Apple Computer 52,2 $ (-6,7 $; -11,0%). Компания выпустила бета-версию долгожданной операционной системы Mac OS X и несколько новых моделей ноутбуков iBook, снабженных DVD-Rom, а также лицензировала у фирмы Amazon.com ее технологию 1-Click для ее использования в своем онлайновом магазине Apple Online Store. Падение акций компании было в основном вызвано опасениями того, что после выпуска новых продуктов Apple столкнется с проблемой затоваривания складов старыми моделями, а это, в свою очередь, приведет к падению дохода компании.

Cabletron Systems 30,7 $ (-4,4 $; -12,0%). Компания объявила о том, что ее дочерняя фирма Riverstone Networks подала в Комиссию по ценным бумагам заявление о выпуске на рынок собственных акций общей стоимостью 200 млн $.

Cisco Systems 60,3 $ (-3,6 $; -5,6%). Компания подписала с японской фирмой NEC соглашение о создании единой инфраструктуры для одновременной передачи голосовых сообщений, видео и цифровых данных; CEO компании Джон Чамберс (John Chambers) заявил, что проблемы европейской валюты не отразятся на доходах Cisco, поскольку фирма ведет свои расчеты в Европе «преимущественно в американских долларах».

Фирма Net2Phone объявила о создании совместного с Cisco предприятия Adir Technologies, которое займется продажей ПО для интернет-телефонии; ранее компании опровергали сообщения о наличии планов по организации совместной фирмы (см. @-daily от 22.08.00).

Compaq Computer 29,6 $ (-3,2 $; -9,9%). Компания заключила с фирмой Nokia договор о совместной разработке и распространении решений на базе ПО Nokia WAP server и компьютеров Compaq ProLiant; а также подписала с Commerce One соглашение, по условиям которого Compaq становится авторизованным реселлером продуктов Commerce One и приоритетным поставщиком серверов для этой фирмы.

Dell Computer 35,9 $ (-2,9 $; -7,6%). Компания подписала 5-миллиардное соглашение с Toshiba America Electronics Components (американское подразделение японской Toshiba) о закупке у этой фирмы микросхем памяти, жидкокристаллических дисплеев и прочих комплектующих; создала дивизион PowerVault Storage Systems (см. @-daily от 19.09.00); объявила о том, что 30 октября откроет торговую площадку в интернете Dell Marketplace, на которой будут продаваться как компьютеры Dell, так и продукция некоторых других компаний (не только компьютерных); объявила об изменении дизайна ПК серии Optiplex; перестала продавать серверы фирмы Network Appliance под своей торговой маркой (соглашение было расторгнуто вследствие «чрезмерной конкуренции» между двумя компаниями); вице-председатель совета директоров Dell Кевин Роллинз (Kevin Rollins) объявил о снижении цен на ключевые компьютерные компоненты, используемые Dell, а CEO компании Майкл Делл (Michael Dell) заверил акционеров в том, что Dell добьется в текущем году 30% роста продаж.

Ericsson 17,3 $ (-1,9 $; -10,0%). Наибольшее снижение акций компании (-1,6 $) пришлось на 21 сентября, когда брокерская фирма Sanford Bernstein понизила рейтинг ценных бумаг Ericsson от «Market Perform» до «Underperform», а исследовательская группа Six Market Estimates объявила о том, что убытки подразделения пользовательских продуктов Ericsson будут больше, чем ожидалось. На следующий день компания объявила о будущем сокращении числа выпускаемых продуктов и постепенном перемещении производственных мощностей из Швеции и США в Бразилию, Мексику и Малайзию.

Кроме того, компания завершила организацию совместного с Microsoft предприятия Ericsson Microsoft Mobile Venture, предоставляющего услуги электронной почты пользователям мобильных телефонов (70% акций предприятия принадлежит Ericsson, 30% — Microsoft).

Hewlett-Packard 104,2 $ (-16,8 $; -14,0%). Компания представила сервер HP-9000 Superdome; пообещала вложить 100 млн $ в фирму Indigo, производящую цветные принтеры (компании займутся совместными разработками, кроме того, Hewlett-Packard будет продавать некоторые принтеры Indigo под своей торговой маркой), и 52 млн $ — в создаваемую фирмой U.S. Wireless беспроводную сеть определения местоположения пользователей мобильных телефонов; подписала соглашение с британской Colt Telecom о совместном развитии интернет-сервисов в Европе; объявила о выкупе своих акций на сумму 1 млрд $; а также собралась за 18 млрд $ приобрести консалтинговое подразделение фирмы PricewaterhouseCoopers (см. @-daily от 11.09.00), в связи с чем заменила своего независимого аудитора, — вместо PricewaterhouseCoopers этим займется Ernst & Young.

Президент и CEO Hewlett-Packard Карли Фиорина (Carly Fiorina) заняла пост председателя совета директоров компании (см. @-daily от 29.09.00).

IBM 124,0 $ (-5,5 $; -4,2%). Компания представила кластер Blue Hammer и новые ноутбуки Thinkpad X Series; вместе с фирмой Microsoft создала компанию Enfrastructure, которая займется многосторонней поддержкой начинающих фирм (начальные вложения в Enfrastructure составили 100 млн $); выиграла контракт на поставку компании Port.ru оборудования общей стоимостью около 1 млн $ (см. @-daily от 12.09.00). Кроме того, IBM пообещала потратить 200 млн $ на создание и продвижение ПО, которое должно уменьшить стоимость эксплуатации больших СУБД, а также 65 млн $ — в рамках европейской Web Integrator Initiative.

Брокерская фирма Goldman Sachs, сославшись на падение курса евро, понизила прогноз на рост объема продаж IBM: с 8,4% до 6,6% в III квартале текущего года и 13,9% до 9,4% — в четвертом.

Intel 47,9 $ (-17,4 $; -27,0%). Компания заключила с японской NEC соглашение о сотрудничестве в области разработки и производства серверных продуктов. Падение ценных бумаг Intel началось после того, как брокерская форма Banc of America Securities объявила о снижении рейтинга акций компании от «Strong Buy» до «Market Perform», предупредив о возможном уменьшении квартальных прибылей Intel, поскольку объем продаж процессоров в начале учебного года не оправдал ожиданий аналитиков (ранее о возможности такого сценария предупреждала U.S. Bancorp Piper Jaffray — см. @-daily от 12.09.00). Впоследствие все та же Banc of America повысила рейтинг подешевевших акций Intel от «Market Perform» до «Buy», однако 21 сентября компания сама заявила об снижении своего оборота в III квартале — от ожидавшихся 9,0-9,1 млрд $ до 8,5-8,7 млрд $ (см. ZDNet.ru от 22.09.00). На следующий день акции Intel обрушились сразу на 22%.

Informix 4,3 $ (-1,6 $; -28,0%). Компания предупредила об убытках по результатам третьего квартала (вместо ожидавшейся прибыли), объявила о кадровых перестановках в своем высшем руководстве и о начале разделения на две фирмы (см. @-daily от 20.09.00); а также открыла компанию, представляющую интересы Informix в России (см. @-daily от 20.09.00). Фирма Chase H&Q понизила рейтинг акций Informix от «Buy» до «Market Perform».

Lucent Technologies 31,9 $ (-8,2 $; -20,0%). Компания выиграла четырехлетний контракт стоимостью 165 млн евро на разработку, строительство и запуск мультисервисной сети для испанского телекоммуникационного оператора Metrored. Снижение акций производителей телекоммуникационного оборудования, в частности, Lucent, последовало за объявлением одного из крупнейших покупателей данной продукции фирмы Sprint PCS Group о падении доходов из-за недостаточного роста числа клиентов и увеличения издержек.

Microsoft 63,2 $ (-6,1 $; -8,7%). Помимо заключения соглашений с IBM и Ericsson, компания отправила в отставку одного из своих ключевых топ-менеджеров (см. ZDNet.ru от 14.09.00); выпустила операционную систему Windows ME (см. @-daily от 18.09.00), — исследовательская фирма PC Data тут объявила об успешном начале продаж Windows ME (см. ZDNet.ru от 21.09.00); обнародовала планы по выпуску следующей версии ОС — Whistler (см. ZDNet.ru от 18.09.00); пообещала инвестировать 50 млн $ в свой индийский центр разработок и еще 40 млн $ — в центр поддержки пользователей в Шанхае; подписала соглашение с индийской фирмой Infosys Technologies о совместном создании и распространении решений для электронного бизнеса на платформе Microsoft.Net; за неназванную сумму приобрела фирму Pacific Microsonics, занимающуюся технологическими разработками в области цифрового аудио; за 65 млн $ купила фирму MongoMusic, специализирующуюся на системах поиска музыкальных файлов в интернете; собралась создать с японской Fujitsu совместное предприятие; а также начала распространение бесплатных приставок WebTV Plus TV среди подписчиков службы MSN.

Motorola 31,5 $ (-2,3 $; -6,8%). Компания выкупила у фирмы News 1,9 млн акций OpenTV на сумму 83,4 млн $, повысив таким образом свою долю в этом производителе ПО для цифровых телевизионных приставок до 5,4%; получила от фирмы Charter Communications заказ на поставку до конца года 300 тыс. модемов; а также выпустила мобильный телефон повышенной прочности r750plus, предназначенный для применения в строительной и коммунальной индустриях. Фирма Propel — дочернее предприятие Motorola, работающее на рынках Ближнего Востока, Азии и Латинской Америки — провела регистрацию в Комиссии по ценным бумагам заявки о выпуске на открытый рынок 23,5 млн своих ценных бумаг (ориентировочная цена — 17-19 $ за акцию).

Nokia 43,4 $ (+1,2 $; +2,8%). Компания подписала с итальянским оператором мобильной связи Omnitel соглашение о совместной разработкой приложений для сети мобильной связи 3G. Фирма Bear Stearns похвалила исключительную агрессивность Nokia на рынке недорогих мобильных телефонов и предположила, что в текущем квартале результаты компании превысят прогнозы; в то же время ближайшие перспективы главных конкурентов финской фирмы — Motorola и Ericsson, по мнению Bear Stearns, не столь блестящи.

Nortel Networks 67,2 $ (-4,8 $; -6,6%). Компания подписала 155-миллионное соглашение о поставке оборудования для оптоволоконной сети, построением которой займется фирма Savvis Communications; объявила о намерении создать независимую компанию на базе своего подразделения, занимающегося производством компонентов для систем оптоволоконной связи; заключила 350-миллионный контракт с Cricket Communications на поставку этой фирме телекоммуникационного оборудования; а также договорилась с компанией InfoSpace, которая начнет предоставлять свои беспроводные интернет-сервисы клиентам Nortel, кроме того, две фирмы будут совместно разрабатывать новые услуги специально для сетей 3G.

Oracle 80,7 $ (-5,8 $; -6,8%). Компания опубликовала блестящий отчет за I квартал 2001 финансового года (см. @-daily от 15.09.00), но недостаточно высокий рост продаж прикладного ПО (42% вместо прогнозировавшихся 57-70%) привел к падению акций Oracle. Тем не менее, около полудюжины брокерских фирм, в том числе Salomon Smith Barney, Banc of America, Deutsche Banc Alex. Brown и Lehman Brothers, повысили рейтинг акций компании.

Qualcomm 73,0 $ (+11,4 $; +18,6%). Ценные бумаги компании быстро пошли вверх после того, как глава министерства информационных технологий Китая Ву Дзи-чуань положительно отозвался о возможности внедрения стандарта CDMA на территории КНР, а несколько биржевых аналитиков заявили, что перспективные акции Qualcomm «недооценены». Брокерская фирма First Union Securities повысила рейтинг ценных бумаг компании от «Buy» до «Strong Buy», а неизвестные злоумышленники похитили у CEO компании ноутбук с корпоративной информацией (см. @-daily от 18.09.00).

Sun Microsystems 118,1 $ (-2,7 $; -2,2%). Компания начала продажи «легких» процессоров UltraSPARC IIe (см. @-daily от 13.09.00); объявила о создании стандарта для использования ПО Java в мобильных телефонах (MIDP — mobile information device profile), — по заявлению Sun, использовать этот стандарт в своих устройствах будут фирмы Motorola, Nokia, LG Electronics, Nextel, NTT DoCoMo и Research in Motion; а также приобрела за 2 млрд $ производителя серверов фирму Cobalt (см. @-daily от 20.09.00).

Xerox 16,6 $ (+1,0 $; +6,4%). Компания назначила на должность президента своего европейского подразделения Жана-Мишеля Мачона (Jean-Noel Machon), который сменил на этом посту Пьера Данона (Pierre Danon), перешедшего в фирму British Telecom.

Агентство Business Week распространило информацию о проведении компанией переговоров с Hewlett-Packard и Canon о продаже Xerox. Представители всех упомянутых агенством фирм от комментариев отказались.

«ВымпелКом» 17,4 $ (-10,1 $; -37,0%). Серьезный урон акциям компании нанесло выдвинутое в отношении «Вымпелкома» и МТС требование Госсвязьнадзора РФ освободить часть занимаемого этими операторами частотного диапазона (см. @-daily от 12.09.00). Правда, вскоре министр РФ по связи и информатизации Леонид Рейман приостановил действие решения Госсвязьнадзора (см. @-daily от 14.09.00), а Министерство по антимонопольной политике и поддержке предпринимательства направило запрос с целью определения соответствия действий Госсвязьнадзора российскому антимонопольному законодательству (см. @-daily от 15.09.00). Тем не менее, ввиду неопределенности ситуации, акции «ВымпелКома» к 22 сентября так и не восстановились. Кроме того, компания объявила о новых тарифных планах (см. @-daily от 11.09.00).

МТС 23,6 $ (-4,2 $; -15,1%). Компания, так же, как и ее конкурент — «ВымпелКом» — попала в неприятную ситуацию с диапазоном 900 МГц и объявила о новых тарифных планах (см. @-daily от 11.09.00).

«Ростелеком» 9,8 $ (-2,6 $; -21,0%). Компания объявила о снижении тарифов на некоторые услуги междугородной и международной связи (см. @-daily от 20.09.00).